《阿里进军5G！新基建元年开启！概念股强者恒强 如何借“基”分享万亿大蛋糕？》全文共计： 5414 字，请耐心阅读！

【阿里进军5G！新基建元年开启！概念股强者恒强 如何借“基”分享万亿大蛋糕？】3月11日，A股持续震荡，5G概念股强者恒强，板块涨超1%，国脉科技、通光线缆、中通国脉等多只个股涨停。消息面上，3月10日，阿里达摩院宣布正式成立XG实验室，该实验室致力于推动下一代友山基金管理有限公司,网络通信技术的研究，现阶段主要聚焦5G技术和应用的协同研发。值得注意的是，近期5G板块虽然较为震荡，但自2月21日以来，截至3月9日，华夏中证通信主题5GETF已经连续12个交易日份额净申购，累计净申购份额达129.73亿份，这表明大量资金选择低位抢筹，长期看好5G主题投资机会。

3月11日，A股持续震荡，5G概念股强者恒强，板块涨超1%，国脉科技、通光线缆、中通国脉等多只个股涨停，充电桩、云计算等“新基建”板块同样表现强势。

消息面上，3月10日，阿里达摩院宣布正式成立XG实验室，该实验室致力于推动下一代网络通信技术的研究，现阶段主要聚焦5G技术和应用的协同研发。

值得注意的是，近期5G板块虽然较为震荡，但自2月21日以来，截至3月9日，华夏中证通信主题5GETF已经连续12个交易日份额净申购，累计净申购份额达129.73亿份，这表明大量资金选择低位抢筹，长期看好5G主题投资机会。投资者可借道5G主题基金参与投资。

5G新基建来了！中移动5G集采 华为成大赢家！阿里宣布入局5G

3月9日，中国移动采购与招标网公示2020-2021年SPN设备新建部分集中采购中标候选人名单，华为、中兴通讯、烽火通信三家企业中标。其中，华为成为最大赢家，在26个省、自治区、直辖市的中标份额达到或超过50%。

值得注意的是，3月10日，阿里达摩院宣布正式成立XG实验室，该实验室致力于推动下一代网络通信技术的研究，现阶段主要聚焦5G技术和应用的协同研发。

本次集采，华为、中兴、烽火三家企业中标。其中，华为成为最大赢家，在26个省、自治区、直辖市的中标份额达到或超过50%；烽火中标份额排名第二；而中兴在7个省、自治区和直辖市没有中标。

德邦证券TMT行业资深分析师雷涛对中证君表示，华为在这次中国移动5G SPN集采获得较多中标份额有两个方面原因：首先华为的技术能力足够强，承载网技术积累充足；二是因为海外市场压力，国内市场被华为重点倾斜。

对于华为成为最大赢家、中兴中标份额较少甚至在多个省份没有中标的情况，一位通信行业资深分析师对中证君分析称，集采评标的结果是评标综合打分打出来的，从相关信息看，中兴报价较高。而目前主要的传输设备厂商仅有华为、中兴、烽火、贝尔四家。

SPN领域投资或超千亿

华创证券预计，2019-2023五年时间中国移动在SPN领域的投资将超过1000亿元。

东吴证券预计，SPN总投资规模将达到1800亿元。随着5G承载网建设的推进，SPN市场将迎来高速增长。

华创证券认为，SPN产业链参与企业众多，主设备国产化率较高，零部件国产化率较低。但近年来，在核心零部件领域也涌现出一批国产企业，在技术性能上可以与国外头部企业竞争。主设备领域，华为、中兴、烽火基本瓜分完国内市场。诺基亚、爱立信在4G时期投入有限，5G时期加强光设备领域投入，但是预计份额仍然会低于5%。

华金证券指出道路救助基金事后谁还,，目前，SPN已经形成端到端产业链，凝聚运营商、设备商、器件商、 芯片商、仪表商，在标准制定、技术创新、测试验证等领域深度协作。从前后两次的大规模SPN集采来看，中国移动将在2020年至2021年迎来 5G大规模建设期，5G商用进程加速，产业链及应用领域随之繁荣，拉动承载网设备、光模块需求。

方正证券建议关注光模块业务增量较大的华工科技，天线价值量和需求量双增，建议关注硕贝德、盛路通信、通宇通讯和世嘉科技等。

华西证券指出，华为承载网光模块产业链受益标的包括剑桥科技、博创科技、意华股份等。

值得关注的是，超万亿元的5G蛋糕引来又一巨头公司布局。

3月10日，阿里达摩院宣布正式成立XG实验室，该实验室致力于推动下一代网络通信技术的研究，现阶段主要聚焦5G技术和应用的协同研发。

在2青年科学基金项目,017年的云栖大会，阿里巴巴宣布成立探索人类科技未来的实验室“达摩院”，并在三年内研发投入1000亿元人民币，用于涵盖基础科学和颠覆式技术创新的研究。XG实验室是达摩院成立以来的第15个实验室，此前达摩院已成立语音实验室、视觉实验室、智能计算实验室、自动驾驶实验室、量子计算实验室等。

5G网络建设已经全面铺开，但5G应用层的技术和生态发展仍然相对滞后，给5G成功商用带来不确定性。突破5G技术的应用难题，需要产业链广泛支持和参与。

达摩院方面表示，新成立的XG实验室将依托阿里巴巴的丰富应用生态，专注5G基础设施技术和应用的协同创新，为超高清视频、在线办公、AR/VR、工业互联网、智能物流、自动驾驶等场景研究符合5G时代的视频编解码技术、网络传输协议等，并制定相关标准。

作为“新基建”的共同内容，5G和云计算事实上可以相互成就和牵引。作为全球前三的云计算服务商，阿里云遍布全球的云数据中心、利率债基金,云网络和边缘节点，可为海量的5G终端设备，提供极致的高性能、低延时、高可靠的计算和存储资源，为5G应用落地提供有利条件。（中国证券报）

资金逢低大买相关ETF

据光大金工统计，在3月9日市场大幅下跌之时，不少资金快速抄底ETF，资金净流入前3名均为科技类ETF。具体来看，华夏国证半导体芯片ETF基金份额增长13.23亿份，位列股票型ETF第一，华夏中证5G通信主题ETF、银华中证5G通信主题ETF增长的份额也均超过7亿份。此外，华夏中证新能源汽车ETF昨日份额增长4.58亿份、广发国证半导体芯片ETF份额增长3.98亿份。

截至3月9日，规模突破100亿元的科技ETF共有5只，分别是华夏中证通信主题5GETF、华夏国证半导体芯片ETF、华宝中证科技龙头ETF、华夏中证新能源汽车ETF以及国泰CES半导体ETF。其中，华夏中证通信主题5GETF规模已超过260亿元，也是目前规模最大的行业ETF。

值得注意的是，近期5G板块虽然较为震荡，但自2月21日以来，截至3月9日，华夏中证通信主题5GETF已经连续12个交易日份额净申购，累计净申购份额达129.73亿份，这表明大量资金选择低位抢筹，长期看好5G主题投资机会。

近期，5G行业利好频出。例如，华为在国内发布了一系列5G最新产品；2020年年底，包括广电在内的四大运营商预计将累计开通60万座5G基站等。

宝盈科技30基金经理张仲维认为，从最初的5G通讯基站建设，到去年下半年开始的5G手机面世，再到未来5G普及所带来的应用落地等，这其中蕴藏着很多投资机会。整体来看，2020年是科技股大年，5G大周期会给科技股带来不错的行情，这是本轮科技股强势的最核心逻辑。（上海证券报）

如何借道基金参与5G投资

第一类：指数基金

相比投资个股，买相关ETF其实更合适普通投资者。

首先，科技类股票具有高成长性，弹性大，所以对于时机的把握很重要，那么在投资的交易效率上自然也有更高的要求。熟悉ETF的小伙伴们都知道，ETF在二级市场交易，每15秒更新一次价格，操作上也和股票一样，流动性好的ETF交易效率上并不逊色。

另外就是，一旦遇到重大利好，有的个股可能因为涨停买不了，但ETF不存在这个问题，照样能买。

所以，不如换个讨巧的方式，选择聚集行业龙头的相关科技类指数，投资科技类ETF，这或许还更可行。

目前，市场上的科技类ETF大致可以分成为泛科技类和相关主题类，其中，主题类还可分为5G、半导体、新能源车等，投资5G主要可以选择泛科技类和5G主题类。

泛科技ETF

这类ETF主要是抓科技的大行情，分享平均回报，投资者不需要深入研究细分领域，但当市场风口来了，泛科技ETF自然也是跑不过细分行业ETF的。

中证科技龙头指数，由沪、深两市中电子、计算机、通信、生物科技等科技领域中规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只龙头公司股票组成，所以能反映A股中科技领域内龙头公司的整体表现。跟踪这一指数的基金为华宝中证科技龙头ETF

中证科技龙头指数行业分布

从行业分布看，这个指数TMT特征明显，电子、计算机、通信的占比是50.5%、21.6%、9.6%，除此之外，也聚焦于具有研发投入较高、科技属性较强的医药板块，占了18.2%。

中证科技龙头指数前十大权重股

从前十大权重股也能看出，中证科技龙头指数聚集了众多细分领域的优质公司，能够抓住不同行业的科技行情。

截止3月10日，华宝中证科技龙头ETF今年以来收益率27.58%，从去年7月成立以来总回报是51.64%。目前这只ETF的规模达到71.77亿元，在窄基指数ETF中算大的了，而且交投也不错，年内成交额超过300亿元，日均成交额9.38亿元，这流动性满足普通投资者的交易需求绰绰有余。

5G主题ETF

今年科技热点层出不穷，细分科技ETF无疑是布局的最佳利器。这些ETF跟踪的是单一细分行业指数，比如说芯片、5G、新能源车等等，但由于针对某一具体的细分行业，所以也需要投资者具有一定的行业判断力，如果踏准了风口，收益或许很客观，但若踏错了，亏损也会比较大。

中证5G通信主题指数，目前共有57只成份股，包括电信服务、通信设备、计算机及电子设备和计算机运用等细分行业。跟踪这一指数的基金有证券投资基金的风险,华夏中证5G通信主题ETF和银华中证5G通讯主题ETF。

中证5G通信主题指数行业分布

中证5G通信主题指数前十大权重股

前十大权重股中包括立讯精密、中兴通讯、三安光电等公司，都受益于5G技术的发展以及5G商用场景的加速落地。

今年以来截止3月10日，华夏中证5G通信主题ETF收益率有25.22%，场内成交额达到了312.86亿元，日均成交额9.78亿，2月25日单日的成交额更是达到了70.64亿。其实这只ETF成立初期规模并不大，但目前已经达到了76.77亿元，可见资金对5G主题的看好态度。（财富号）

第二类：主动权益类基金

最新持仓数据显示，目前5G概念板块中，基金持仓占比前10的个股如下，持股占比最高的为顺网科技，持股家数最多的为中兴通讯，达到212家。

数据来源：天天基金网

目前5G概念主题基金如下，其中，泰达宏利成长混合前十大重仓股中包括中国联通、中兴通讯、东山精密等5G概念股，近1年收益已超50%。

数据来源：天天基金网

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