《机构解析肝素产业领航者常山药业》全文共计： 1935 300482股票,字，请耐心阅读！

　　国金证券近日发布常山药业的研究报告称，公司是专注于肝素产业一体化的制药企天齐锂业股票吧,业：虽然在肝素钠原料药的市场占有率仅排名国内第7名，但公司拥有低分子肝素钙制剂、低分子肝素钙原料药、依诺肝素原料药、达肝素原料药等高附加值下游产品的技术优势，能够通过打通产业链提升附加值。

　　低分子肝素钙制剂降价风险较小：公司于2006年提出了低分子量肝素钙注射液YBHO2832006标准，经SFDA审核通过并获得发改委单独定价，目前中标价格是普通低分子肝素钙的2倍。公司通过收购常州泰康获得普通低分子肝素钙好未来教育集团股票,（安瓿、预冲式注射液）2个品规补充，产品组合足以灵活应对基药和非基药的任何招标政策，预计降价风险较小。

　　原料药看美国新增市场突破和产品升级：近期上游肝素粗品价格稳定，预计原料药价格买入股票后多久可以卖出,不会出现太大波动。公司正着手从欧洲和美国寻找合作拓展原料供应渠道。公司于年初成功获得FDA认证，由于美国客户的原料药变更申报流程较长，分析师预计到2014年才会实现原料药对美销售；公司依诺肝素、达肝素等高端原料药在市场上已经获得认可，高端产品也将拉动今年原料药出口实现较快增长。

　　西地那非预计明年年底上市：公司常州子公司拥有仿制辉瑞“伟哥&rdqu601579股票,o;的西地那非国内一类新药证书。辉瑞在中国的专利将于2014年6月到期，专利到期后公司预计经过半年的准备和原料药报批，将于2014年年底正式上市伟哥的仿制药。

　　透明质酸钠和长效艾塞纳肽将助力长期发展：透明质酸钠目前处于中试阶段，已经实现小批量销售，产品用于化妆品和食品领域，预计原料药车间达产后有望扩大生产；长效艾塞纳肽美国已经完成二期临床，国内三期正着手申报，预计仍需3-5年在国内上市。

　　预计公司2013-2015年EPS分别为0.70元、1.05元、1.47元，同比增长33%，50%，40%（考虑股权激励费用计提），公司目前股价对应2013年30倍，分析师认为公司由肝素钠原料药企业向制剂企业的转型已经获得成功，西地那非、透明质酸钠、长效艾塞纳肽等股票康尼机电,重磅新产品的陆续推出将推动公司踏上更加快速的增长轨道，维持“增持”评级。

　　机构来源：国金证券

　　国金证券近日发布常山药业的研究报告称，公司是专注于肝素产业一体化的制药企业：虽然在肝素钠原料药的市场占有率仅排名国内第7名，但公司拥有低分子肝素钙制剂、低分子肝素钙原料药、依诺肝素原料药、达肝素原料药等高附加值下游产品的技术优势，能够通过打通产业链提升附加值。

　　低分子肝素钙制剂降价风险较小：公司于2006年提出了低分子量肝素钙注射液YBHO2832006标准，经SFDA审核通过并获得发改委单独定价，目前中标价格是普通低分子肝素钙的2倍。公司通有关教育的股票有哪些,过收购常州泰康获得普通低分子肝素钙2个品规补充，产品嘉实阿尔法研究股票,组合足以灵活应对基药和非基药的任何招标政策，预计降价风险较小。

　　原料药看美国新增市场突破和产品升级：近期上游肝素粗品价格稳定，预计原料药价格不会出现太大波动。公司正着手从欧洲和美国寻找合作拓展原料供应渠道。公司于年初成功获得FDA认证，由于美国客户的原料药变更申报流程较长，分析师预计到2014年才会实现原料药对美销售；公司依诺肝素、达肝素等高端原料药在市场上已经获得认可，高端产品也将拉动今年原料药出口实现较快增长。

　　西地那非预计明年年底上市：公司常州子公司拥有仿制辉瑞伟哥的西地那非国内一类新药证书。辉瑞在中国的专利将于2014年6月到期，专利到期后公司预计经过半年的准备和原料药报批，将于2014年年底正式上市伟哥的仿制药。

　　透明质酸钠和长效艾塞纳肽将助力长期发展：透明质酸钠目前处于中试阶段，已经实现小批量销售，产品用于化妆品和食品领域，预计原料药车间达产后有望扩大生产；长效艾塞纳肽美国已经完成二期临床，国内三期正着手申报，预计仍需3-5年在国内上市。

　　预计公司2013-2015年EPS分别为0.70元、1.05元、1.47元，同比增长33%，50%，40%，公司目前股价对应2013年30倍，分析师认为公司由肝素钠原料药企业向制剂企业的转型已中信证券股票最新消息,经获得成功，西地那非、透明质酸钠、长效艾塞纳肽等重磅新产品的陆续推出将推动公司踏上更加快速的增长轨道，维持增持评级。

　　机构来源：国金证券