《 建设银行足球信用卡数字货币全球竞赛火热！日本央行加入战团 明年初开始实验》全文共计： 4120 字，请耐心阅读！

全球第四大活跃货币——日元，将迎来法定数字货币。

10月9日，日本央行在东京发布央行数字货币报告。该报告明确了未来数字货币的规划、设定及实施路线。虽然日本央行表示“目前尚无发行数字货币的具体计划”，但这一“行动指南”的出台，意味着日本央行正在为“为数字货币形势的变化做好充分准备。”

日本央行表示，计划将于2021年初开展第一阶段的概念性实验。相较于一些国家的央行数字货币目标聚焦于国内支付，日本央行希望其数字货币 建设银行足球信用卡能确保用于跨境支付。

不过，日本民众接受并应用数字货币或尚需时日。当前，日本是世界上最爱用现金的国家之一。日本央行今年6月开展的调查表示，日本居民对于现金的使用习惯较为“顽固”。

环球银行金融电信协会(SWIFT)发布的最新数据显示，在基于金额统计的全球支付货币排名中，日元全球支付占比3.61%，仅次于美元、欧元和英镑，位居世界第四大活跃货币。

毫无疑问，这一重量级的支付货币加入战团，将为已经白热化的全球央行数字货币竞赛再添一把火！

“现金不会消失”

关于央行数字货币，全球尚未形成统一定义。

国际货币基金组织(IMF)给出的定义是，“央行数字货币是一种新型的货币形式，是由中央银行以数字方式发行的、有法定支付能力的货币。”(“CBDC is a new form of money， issued digitally by the central bank and intended to serve as legal tender。”)

央行数字货币主要有两种应用目的：“批发型”及“通用型”。前者主要适用于金融机构之间的大额支付。而本次日本央行发布的数字货币报告中，主要针对的是与个体及企业息息相关的、以通用为目的数字货币。

对于“通用型”数字货币，日本央行的理想应用图景是，“个人及企业在内的广泛终端用户，可以随时随地使用智能手机或IC卡，使用央行发行的数字货币进行交易结算。”基于该图景，央行数字货币将具备通用存取、安全性、全天候、弹性、兼容性等特征。

作为货币演化过程中堪称里程碑式的变革，央行数字货币的发行，其基础的货币功能将不会变化。日本央行表示，报告称，以通用为目的数字货币，主要有三方面用途。

其一，与现金一起，作为付款工具。

“只要公众对现金有需求，银行仍将提供现金。”日本央行表示，未来，如果现金流通量下降，或将发行央行数字货币辅助支付。在这一情形下，央行数字货币作为现金的补充，共同满足大众的支付及使用需求。

日本民众接受并应用数字货币或尚需时日。当前，日本是世界上最爱用现金的国家之一。日本央行今年6月开展的调查表示，由于现金接受范围度高、当场交易、无手续费等原因，日本居民对于现金的使用习惯较为“顽固”。

其二，优化私人支付服务。

随着数字化支付手段的日渐盛行，用户的经济行为也将发生改变，对于支付环节势必将产生更多需求。日本央行表示，即便现金流通量没有下降，从提高支付结算系统的稳定性和效率的角度来看，发行数字货币也是一个合适的选择，尤其是对于私人支付来说，将更为便捷。

虽然，日本较多银行以及支付平台，在私人支付方面已提供配套服务，但较多用户 “控诉”环节中存在的“痛点”，影响其支付交易体验，比如跨支付平台转移遇阻、不同平台之间可用服务存在差异等等问题。

日本央行表示，在提高支付便利性、连通多个平台方面，央行数字货币虽不是“唯一解”，但或许是“最优解”。

其三，促进适合数字社会发展需要的基础设施建设。

在万物互联的时代，物理世界和数字世界的边界逐渐模糊。为更加契合数字社会的需求，与之发展相适应的支付、结算体系等基础设施建设必不可少。

日本央行表示，央行数字货币，抑或是更为便捷的支付手段，将促进搭建更为稳定高效的支付和结算系统，也更能满足数字社会的发展需要。

两级体系，金融机构或为中介枢纽

日本央行计划引导金融机构或其他私人实体充当央行与终端用户之间的中介枢纽，而不是让用户直接在日本央行存放数字货币。

“即使发行央行数字货币，也应保持两级体系，通过中介机构间接发行数字货币。”日本央行这样形容数字货币的发行体系。

基于这样的架构体系，在发行数字货币时，日本央行主要有四点考量：

首先，央行数字货币应“适配”现有的 建设银行足球信用卡价格体系以及金融体系。

报告称，在当前日本货币体系下，如果像发行纸币一样，将数字货币作为银行的负债发行，数字货币与银行货币之间则互不干扰。换句话说，央行数字货币的发行，不会立即影响银行的信贷活动。但是，如果发行数字货币会导致资金从银行存款大量转移，这势必将影响银行的金融中介职能。比如，它将会大幅减少银行存款，影响银行信贷活动。

对此，日本央行表示，在发行央行数字货币时，将从货币政策的有效性和金融稳定性出发，仔细设计央行数字货币的功能要求和具体指标设定(例如货币发行量、持有量等)。

其次，创新性也是央行数字货币的一大考量因素。部分市场人士担心，某些中介平台会形成市场寡头或垄断，扭曲服务定价机制，影响市场创新动力。

为避免这一状况的发生，日本央行表示，将充分考虑到央行数字货币与银行、中介机构之间的关联，并从促进创新的角度，确定银行以及中介机构在数字货币的框架和标准设定方面，各自能有多大的干涉空间。

此外，为契合现代外汇局网站,人愈发重视隐私和用户信息的需求，日本央行表示，将在确保隐私的情况下，充分探索央行和中介机构，在用外汇市场自律机制,户数据管理和信息终端处理方面的最佳合作方式。

而随着世界范围内，更为便捷的跨境支付需求日渐突出，利用央行数字货币的设定框架来改善跨境支付也并非“异想天开”。日本央行称，希望确保央行数字货币能够用于跨境支付，而不仅仅是国内支付。

如何实施？

蓝图已显，落地路径才是成败关键。

“我们将通过实验，以更具体、更实际的方式探索以通用为目的数字货币。”日本央行表示，将分阶段、有计划地进行试验。

具体来看，其探索环节将首先通过概念验证，来测试央行数字货币所需的核心功能和特性的技术可行性。基于概念验证结果，再考虑是否进一步扩大试点。同期，日本央行还将探索与数字货币相关的制度设定和标准化问题，并加强与全球央行及利益相关者的沟通和协调。

阶段一：概念验证

首先，日本央行将为央行数字货币系统开发一个测试环境，并针对央行数字货币作为支付工具的核心基本功能(即发行，分配及赎回)进行实验。

上述环节完成后，日本央行将在该测试环境中测试央行数字货币除支付以外的其他功能。

依据概念验证得出的结果，日本央行将进行评估，如果有必要进一步加大力度，日本央行还将考虑将涉及中介机构和最终用户纳入试验。

日本央行表示，计划在2021年初进行第一阶段的挤兑风险,概念性实验。

阶段二：制度安排探索

与实验相结合，日本央行还将着重探索中央银行与中介机构之间的合作方式和角色分配、数字货币的标准设定(发行量、持有量等)、用户隐私保护和信息处理、与数字货币有关的信息技术标准化等问题。

阶段三：与其他国家央行以及利益相福汇外汇代理商,关者的协调

数字货币的发行牵涉主体众多，影响深远。日本央行表示，将充分考虑发行数字货币后，银行、非银行、技术从业者、法律专家等机构和主体会受到的影响，并就数字货币的使用与其他中央银行密切协调，利用其探索所得，逐步加深对数字货币核心特征和实践影响的理解。

今年以来，全球各大央行纷纷加速在数字货币领域的布局和试验。今年1月，七国集团(G7)正式联合组建央行数字货币小组，成员囊括欧洲、亚洲、北美几大主要经济体央行。

法国央行也于今年7月宣布，汇丰银行、埃森哲和法国兴业银行等8家公现行汇率,司入围其数字货币试验计划，将共同探索将金融工具兑换成央行货币的方法，并改善其跨境支付条件。

同月，泰国央行已开始使用数字货币与一些大型企业进行金融交易。这标志着该央行已经进入数字泰铢开发的第三阶段。

处于数字货币领域第一赛道的中国，已取得丰硕成果。近日，深圳市联合人民银行开展了数字人民币红包试点。据了解，本次试点面向在深个人发放1000万元数字人民币红包，每个红包金额为200元，红包数量共计5万个。

而在今年8月，商务部官网发布了《关于印发全面深化服务贸易创新发展试点总体方案的通知》，其中公布了数字人民币试点地区，深圳、成都、苏州、雄安新区等地及未来冬奥场景成为首批试点城市(新区)。