《医药股再掀涨停潮！抗病毒概念总龙头诞生 基金经理：三条主线把握投资机会》全文共计： 4098 字，请耐心阅读！

【医药股再掀涨停潮！抗病毒概念总龙头诞生 基金经理：三条主线把握投资机会】2月6日，医药股再掀涨停潮，口罩、超级真菌、病毒防治、生物疫苗概念概念板块涨幅均超3%，数据宝统计显示，目前抗新型肺炎药物概念总共有8只，分别是江苏吴中、博腾股份、永太科技、九洲药业、新诺威、海正药业、美诺华、东音股份，且5日全部涨停，可借道相关基金布局。

2月6日，医药股再掀涨停潮，口罩、超级真菌、病毒防治、生物疫苗概念概念板块涨幅均超3%，太龙药业、美诺华、联环药业、博腾股份等数十只个股涨停。

近日，抗新型冠状病毒药物取得重大进展，在此情况下，A股肺炎概念股中细分的抗新型肺炎药物概念，有望诞生新的总龙头。数据宝统计显示，目前抗新型肺炎药物概念总共有8只，分别是江苏吴中、博腾股份、永太科技、九洲药业、新诺威、海正药业、美诺华、东音股份，且5日全部涨停，可借道相关基金布局。

基金经理指出，医药行业投资的根本逻辑和核心矛盾没有发生变化，仍然应该从长期确定性的逻辑着手，抓住医药板块的三条投资主线：医保卫生经济学评价、个性化/高端化改善属性的自费可选医疗消费、中国特有全球竞争优势产业。

武汉病毒所就“抗新冠神药”申请国家专利 A股抗病毒概念总龙头诞生

中科院武汉病毒所这一行为有“抢注”专利的嫌疑，引发广泛质疑。有专家认为，此次申报成功可能性不大。不过，这从另一方面可以看出，瑞德西韦这一药物的有效性值得期待，而且推进进展可能远超市场预期。

在此情况下，A股肺炎概念股中细分的抗新型肺炎药物概念，有望诞生新的总龙头。数据宝统计显示，目前抗新型肺炎药物概念总共有8只，分别是江苏吴中、博腾股份、永太科技、九洲药业、新诺威、海正药业、美诺华、东音股份，且5日全部涨停。

而从概念关联度角度看，江苏吴中关联度达到100%居首。细分梳理发现，这其中有股票属于吉利德概念，有的则属于阿比朵尔概念。其中，东音股份公告拥有阿比朵尔相关专利，但暂未进行相关生产。永太科技则为吉利德公司部分药物提供重要中间体。博腾股份公告，近日收到吉利德关于相关抗病毒药物中间体的正式业务询盘，目前公司正在积极与吉利德科学商洽。

从封单占比看，一字涨停的江苏吴中封单占比超过16%，榜单最高，博腾股份占比第二，超过7%。换手率方面，博腾股份最低，仅为0.24%。

肺炎概念股走势强

肺炎概念成为节后表现最好的指数，累计涨幅超过17%，细分领域更是牛股成群。数据宝统计显示，有近20上投智慧互联001313基金净值,只概基金gp什么意思,念股节后涨幅超过30%。

西南证券认为，从短期看，疫情对口罩、大输液、干扰素、额温枪和消毒用品等业绩影响比较明显，一季度业绩很可能超预期，其它的偏概念居多。

长期来看，优质医药龙头成为宏观经济环境下更加确定性增长的资产，继17年以后医药很可能再次成为市场追捧投资方向。据非典经验，中长期角度看对医药产业影响比较有限；020年1月份第二批药品带量采购落地，行业利空预期兑现，另外，长春高新、智飞生物及CXO等2019年业绩预告纷纷出炉，延续高增长趋势，2月份作为为年报及季报窗口期，建议积极把握季报前配置医药最佳窗口期。

平安证券认为，疫情将推动各方重新审视生物医药产业的战略价值。疫情的发展推动了相关病毒防治领域的需求，预计会对相关公司一季度的业绩造成正面影响。同时，生物医药产业的战略价值得到各方重新认识，行业长远发展确定性有望提升。具体受益领域包括：

1)诊断领域：2019-nCoV相关的核酸诊断试剂盒快速诊断试剂，如达安基因、硕世生物、凯普生物、热景生物、华大基因、科华生物等。

2)抗病毒化学药：如歌礼制药在研的利托那韦首仿药以及ASC09/利托那韦复方创新药，α-干扰素生产企业如安科生物、未名生物、特宝生物等，阿比多尔生产企业江苏吴中、石药集团等。

3)具有抗病毒抗感染功效的中成药：如以岭药业、香雪制药、红日药业、华润三九、振东制药等。

4)生命监护及支持类医疗器械：如迈瑞医疗、鱼跃医疗、三鑫医疗。

5)口罩手套等防护设备：企业众多，如振德医疗、奥美医疗、南卫股份、泰达股份、英科医疗、蓝帆医疗、尚荣医疗等。

6)提升免疫力的药物：如血制品的静丙，相关企业如华兰生物、博雅生物、双林生物、天坛生物等，同时也包括胸腺法新、胸腺五肽等免疫调节剂。

7)疫苗：虽然目前尚未研制出2019-nCoV疫苗，但疫情仍能激发国民接种疫苗的热情，相关企业智飞生物、华兰生物、康泰生物等。

8)药店和医药流通，相关企业益丰药房、老百姓、大参林、一心堂、九州通等。

博时基金葛晨：医药行业投资逻辑不变 三条主线寻找投资机会

博时医疗保健基金经理葛晨在接受中国证券报记者采访时表示，医药行业投资的根本逻辑和核心矛盾没有发生变化，仍然应该从长期确定性的逻辑着手，抓住医药板块的三条投资主线：医保卫生经济学评价、个性化/高端化改善属性的自费可选医疗消费、中国特有全球竞争优势产业。

短期事件冲击不改A股长期投资价值

葛晨坦言，这次疫情使得本应在春节期间活跃的非必需消费受到了冲击，需求景气度的下滑，预计将在春节后的一段时间里，对其他各类经济活动的正常开展造成负面影响。但更应当认识到，随着社会各界对疫情重视程度的逐步提升，疫情一定能够得到有效控制，无需恐慌。

葛晨表示，从未来现金流贴现的角度来看，短期的疫情对大多数标的投资价值的影响很有限。从二级市场投资角度而言，综合考虑当下市场的估值水平和经济韧性，相信A股市场的下行空间有限，疫情不会改变社会经济发展的中长期趋势。

从行业角度来看，不同行业在此次疫情中所受到的影响有较大差异。医药行业直接受疫情的负面影响偏小，表现出一定的抗跌性，受到市场的集中关注，部分子板块甚至逆势上涨。

医药行业投资逻辑不变

在葛晨看来，医药行业是一个长期稳健增长的行业。展望2020年，医药行业投资的根本逻辑和核心矛盾没有发生变化，即国内老龄化加深和健康消费水平持续快速提升，但基础医疗保险的收入支出增速在逐渐放缓。因此，葛晨认为，仍然应该抓住医药板块的三条投资主线：医保卫生经济学评价、个性化/高端化改善属性的自费可选医疗消费、中国特有全球竞争优势产业。

但考虑到市场的一些新增边际变化，如股权质押风险化解、流动性相对宽松、创业板借壳并购重组政策放松，综合估值、筹码的因素，更看好一些低位低估值有向好边际变化的中小市值、二线慈善基金会注册,/细分领域龙头公司的表现。

此外，疫情除了对社会经济运营产生暂时性负面冲击外，也有可能会对国内疾病防控体系造成深远的影响，并可能对全民的医学健康意识造成潜移默化的影响。葛晨表示，争取在这些方面找出积极的变量，寻找投资机会。（中证网）

借道相关基金布局

目前，病毒防治概念主题基金共有5只，其中，招商国证生物医药指数分级近1年涨幅超70%。

数据来源：东方财富Choice数据，截止2020.2.5

公募基金2020年平均收益率,数据宝统计显示，目前抗新型肺炎药物概念总共有8只，分别是江苏吴中、博腾股份、永太科技、九洲药业、新诺威、海正药业、美诺华、东音股份，且5日全部涨停。根据基金交银施罗德蓝筹基金,四季报数据显示，有以下基金持仓中含有博腾股份、九洲药业和美诺华。

数据来源：东方财富Choice数据，截止2020.2.5

相关报道

125只医药股业绩预喜两成翻倍

瑞德西韦正式启动临床试验 这些抗流感股筹码大幅集中